Qué es el trading y por qué la mayoría pierde
Hacer trading es comprar y vender en los mercados para intentar ganar con los cambios de precio. Es fácil de explicar y difícil de hacer bien: según los reguladores europeos, la mayoría de los particulares que operan con CFD pierde dinero.
Qué es exactamente
Un inversor suele comprar algo para mantenerlo durante años. Un trader abre y cierra posiciones en plazos más cortos, de minutos a semanas, buscando aprovechar el movimiento del precio.
Y puede ganar en las dos direcciones:
- Largo: compras porque crees que el precio subirá. Ganas si sube y pierdes si baja.
- Corto: vendes porque crees que el precio bajará. Ganas si baja y pierdes si sube.
Muchos particulares lo hacen con CFD, contratos que replican el precio de un activo sin que llegues a poseerlo, y con apalancamiento, es decir, moviendo más dinero del que tienes en la cuenta.
Qué dicen los datos
Al restringir los CFD en 2018, la autoridad europea de valores (ESMA) publicó que, según los análisis de los reguladores nacionales, entre el 74 % y el 89 % de las cuentas de particulares perdían dinero, con pérdidas medias de 1.600 a 29.000 € por cliente.
Esas cifras son de 2018 y solo hablan de CFD, no de toda la inversión. Pero el problema sigue: en 2023, el regulador español (CNMV) indicó que los clientes particulares que perdían superaban el 70 % en la gran mayoría de las entidades más activas, y en algunas se acercaban al 90 %.
ESMA acordó además exigir un aviso con el porcentaje de cuentas de particulares que pierde dinero en cada proveedor, así que muchos brókeres regulados en Europa lo muestran en su web. Búscalo en el tuyo: será un dato más actual.
Por qué se pierde tanto
Los costes juegan siempre en contra
Cada operación paga el spread y, a veces, comisión. Aunque aciertes la dirección la mitad de las veces, esos costes pueden dejarte en negativo. Cuanto más operas, más pagas.
El apalancamiento agranda los errores
Con un apalancamiento de 30 a 1, 1.000 € mueven 30.000 €. Un movimiento en contra del 1 % son 300 €: el 30 % de tu cuenta, en una sola operación.
Operar sin un límite de pérdida
Sin un stop, una mala operación puede llevarse lo ganado en muchas buenas. Es el problema de muchas estrategias que parecen acertar siempre, hasta que un solo día borra la cuenta. Eso sí, un stop tampoco garantiza el precio exacto: en un movimiento brusco puede ejecutarse peor.
Las emociones
El miedo lleva a cerrar pronto lo que va bien. La codicia lleva a subir el riesgo después de una racha buena, o a intentar recuperar de golpe lo perdido. Tener reglas escritas antes de operar ayuda, pero cumplirlas cuando vas perdiendo es otra cosa.
Si quieres empezar
- Practica primero en una cuenta demo, con dinero ficticio.
- Decide antes de entrar cuánto puedes perder en esa operación.
- Desconfía de quien enseña solo lo que gana. Dos meses buenos no demuestran nada.
- Usa solo dinero que puedas permitirte perder.
Seguir estos puntos no te asegura ganar. Sirven para que un error no te cueste la cuenta y para que tengas tiempo de aprender.
Ver "¿Qué es el trading?" en 30 segundos →
Fuente: ESMA, medidas sobre CFD y opciones binarias (2018) y opinión de ESMA sobre las medidas de la CNMV (2023).